Una simulación de un préstamo de apenas $10.000 en Mercado Pago desató una nueva polémica sobre las tasas de interés que cobran las billeteras virtuales. Esta vez, Marcos Galperin, fundador de Mercado Libre, salió a cuestionar directamente al Banco Central (BCRA) por la metodología utilizada para informar el costo de los créditos y aseguró que uno de los indicadores exigidos por la autoridad monetaria ofrece resultados que no reflejan las condiciones reales de las operaciones.
La discusión comenzó en la red social X, donde el economista Agustín Etchebarne compartió una captura de pantalla con las condiciones de un préstamo de Mercado Pago. El mensaje, publicado bajo el concepto de educación financiera, advertía sobre los riesgos de endeudarse a tasas elevadas y recomendaba prestar atención al costo total del financiamiento.
La simulación de Mercado Pago que desató la polémicaEn su publicación, Etchebarne lanzó una advertencia a los usuarios: «Jamás tomes un préstamo a tasas altas. Tenés que mirar el costo financiero total. Es preferible ahorrar y que los intereses jueguen a tu favor».
La imagen mostraba una oferta de crédito de Mercado Pago por $10.000, a devolver en 12 cuotas fijas de $1.208,02. De acuerdo con esa simulación, el usuario terminaría pagando $14.496,24, es decir, $4.496,24 adicionales al monto recibido.
Sin embargo, el dato que más llamó la atención fue el indicador anual del costo financiero. La operación exhibía una Tasa Nominal Anual (TNA) del 60%, una Tasa Efectiva Anual (TEA) del 79,59% y un Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) del 102,36%.
Etchebarne acompañó la captura con una frase irónica dirigida a la compañía fundada por Galperin: «Baratitos los préstamos de MELI».
La respuesta de Galperin: por qué cuestionó al Banco CentralLa publicación provocó una respuesta del empresario, quien rechazó la forma en que el BCRA exige presentar el costo financiero de los préstamos y apuntó especialmente contra el CFTEA.
«El ‘Costo Financiero Total Efectivo Anual’ que el BCRA obliga a publicar es falso, incorrecto (y por ende inflacionado)», sostuvo Galperin en X.
El fundador de Mercado Libre argumentó que el cálculo anualizado contempla supuestos que, según su interpretación, no se corresponden con el funcionamiento habitual de los préstamos otorgados por la plataforma.
«Asume que el interés se capitaliza (pagás interés sobre los intereses) y que el préstamo se renueva a lo largo de un año cada vez que vence. En decenas de millones de préstamos otorgados, eso no ocurre nunca», afirmó.
De esta manera, Galperin puso en discusión uno de los mecanismos de información establecidos por la autoridad monetaria para que los consumidores puedan comparar distintas alternativas de financiamiento.
Qué es el CFTEA y por qué el BCRA exige informarloEl Costo Financiero Total (CFT) es un indicador que permite conocer el costo de un préstamo más allá de la tasa de interés anunciada por la entidad que lo ofrece.
Según explica el Banco Central, el cálculo incorpora intereses, comisiones, seguros, impuestos y otros cargos asociados a la operación, por lo que permite obtener una visión más completa de cuánto deberá pagar el cliente por acceder al financiamiento.
Por su parte, el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) expresa ese costo en términos de una tasa efectiva anual. Su objetivo es ofrecer una referencia estandarizada para comparar créditos con diferentes condiciones, plazos y modalidades de pago.
La discusión planteada por Galperin gira alrededor de esa anualización: mientras el BCRA exige publicar el indicador para facilitar la comparación entre préstamos, el empresario considera que el porcentaje resultante puede transmitir una percepción exagerada del costo de determinadas operaciones.
En el ejemplo que originó la controversia, el CFTEA del 102,36% no significa que el usuario deba devolver un 102,36% adicional sobre los $10.000 solicitados. La simulación establece un reintegro total de $14.496,24, aunque el indicador anualizado también refleja el efecto de los pagos realizados durante el plazo del crédito.
La polémica por las tasas de Mercado Pago y cómo se calculanNo es la primera vez que los préstamos de Mercado Pago quedan en el centro de una controversia por sus tasas. En agosto, la difusión de ofertas crediticias con costos financieros de hasta 1.375% anual generó cuestionamientos y llevó a la compañía a explicar cómo determina las condiciones de financiamiento.
En aquella oportunidad, la empresa señaló que las tasas dependen del perfil de riesgo de cada usuario, su historial crediticio y su comportamiento de pago, por lo que no todos los clientes acceden a las mismas condiciones.
«La TNA que ofrece Mercado Pago se determina en función del perfil de riesgo individual y mejora a medida que el usuario construye historial y demuestra buen comportamiento de pago. En el perfil de los usuarios con buen comportamiento y bajo riesgo, somos muy competitivos con las tasas con respecto a la banca tradicional», explicaron desde la compañía.
También detallaron que los usuarios sin antecedentes dentro de la plataforma pueden recibir inicialmente montos reducidos y tasas más elevadas, que posteriormente se ajustan si cumplen con sus obligaciones.
«Si se trata de alguien a quien aún no conocemos, ofrecemos una línea inicial mínima, desde $5800, con una tasa que refleja ese escenario de riesgo. Pero cuando el usuario demuestra un comportamiento de pago saludable, sus condiciones mejoran automáticamente: el límite se amplía y la tasa baja», agregaron.
La nueva controversia vuelve a poner sobre la mesa cómo se informa el costo de los préstamos digitales y qué indicadores deben considerar los consumidores antes de endeudarse, en un mercado donde las condiciones pueden variar considerablemente según el perfil de cada solicitante.