El endeudamiento de los hogares volvió a encender señales de alerta en julio. Según estimaciones privadas basadas en información de la Central de Deudores del Banco Central (CENDEU), la mora de las familias rozó el 13% en los bancos y superó el 33% entre las entidades no financieras. En paralelo, las refinanciaciones alcanzaron un volumen récord de $2,6 billones.
Los datos surgen de un informe de la consultora 1816, cuyos cálculos anticipan el Informe de Bancos que el BCRA publicará en septiembre. La morosidad total del sector privado pasó del 7,63% al 7,73% en julio, mientras que entre las familias alcanzó el 12,94% y entre las empresas se ubicó en 3,61%.
La mora de las familias volvió a subir en julioEl deterioro del crédito destinado al consumo adquiere otra dimensión al compararlo con los registros de los últimos dos años. En octubre de 2024, la irregularidad de los hogares era de apenas 2,5%, frente al 12,94% estimado actualmente.
El problema, además, no está concentrado en unas pocas entidades. Según el relevamiento, la morosidad aumentó en 23 de los 30 principales bancos del país, una señal de que las dificultades para cumplir con los pagos se extendieron dentro del sistema financiero.
Refinanciaciones récord por $2,6 billonesFrente al incremento de los atrasos, bancos y clientes recurrieron masivamente a la reestructuración de las obligaciones. Las familias ya refinanciaron deudas por $2,6 billones, un volumen inédito en décadas que equivale al 3,7% del saldo total prestado a los hogares.
Estas operaciones podrían contribuir a reducir gradualmente los niveles de irregularidad, aunque el proceso no es inmediato. De acuerdo con los criterios de clasificación del BCRA, un deudor con atrasos severos debe cumplir puntualmente con cuotas consecutivas durante un período de entre cinco y ocho meses antes de dejar de aparecer técnicamente en mora.
Fuera de los bancos, la mora supera el 33%La situación es todavía más delicada entre las entidades no financieras de crédito. En ese segmento, donde Mercado Pago y Tarjeta Naranja concentran conjuntamente el 54% del mercado mencionado en el informe, la tasa de morosidad escaló hasta 33,69%.
Los principales números que deja el relevamiento son:
Mora de las familias en bancos: 12,94%.Mora de las empresas: 3,61%.Entidades no financieras: 33,69%.Deudas refinanciadas por los hogares: $2,6 billones.Personas con atrasos superiores a 90 días: 5,9 millones.Casi 6 millones de personas acumulan atrasosAl considerar todo el ecosistema crediticio, 5,9 millones de personas tienen deudas con más de 90 días de atraso, sobre un universo de 20,8 millones de deudores. Esto implica que alrededor del 28% de los sujetos de crédito del país se encuentra en situación irregular.
La mitad de esas personas debe menos de $626.000, pero el peso de esos compromisos resulta significativo frente al nivel de ingresos: según los datos del INDEC citados en el informe, el 50% de la población ocupada percibe menos de $800.000 mensuales.
El impacto del endeudamiento sobre los hogaresEl fenómeno no implica necesariamente que la economía en su conjunto no pueda crecer, pero sí muestra una dificultad que afecta a una porción considerable de la población y que condiciona las finanzas de millones de familias en Argentina.
«La alta irregularidad no es condición suficiente para que la economía agregada no pueda crecer. Dicho esto, habiendo tanta gente con deudas irregulares, luce evidente que este es un tema importante para un porcentaje elevado de los hogares», apuntaron desde la consultora 1816.